全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)偏弱運(yùn)行。據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)公布的全球制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)，2024年8月全球制造業(yè)PMI為48.9%，與上月持平。綜合指數(shù)變化，全球制造業(yè)PMI雖較上月持平，但連續(xù)5個(gè)月保持在50%以下，意味著全球制造業(yè)繼續(xù)偏弱運(yùn)行。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣水平保持穩(wěn)定。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的2024年8月中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為49.1%，比上月下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。8月，受高溫多雨、部分行業(yè)生產(chǎn)淡季等因素影響，8月制造業(yè)PMI降至49.1%，景氣水平有所回落，但指數(shù)連續(xù)4個(gè)月保持在49%以上，結(jié)合前期走勢(shì)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體相對(duì)穩(wěn)定。

中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)出現(xiàn)回升。8月中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)為49.6%，較7月上升0.8個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)入8月，市場(chǎng)交投出現(xiàn)季節(jié)性改善，訂單有所好轉(zhuǎn)，結(jié)合原料價(jià)格波動(dòng)及企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況看，棉紡織行業(yè)景氣水平雖仍處臨界點(diǎn)以下，但已出現(xiàn)回升趨勢(shì)，且企業(yè)對(duì)未來市場(chǎng)的信心增強(qiáng)。從分項(xiàng)指數(shù)看，構(gòu)成中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)的7個(gè)分項(xiàng)指數(shù)均中，生產(chǎn)指數(shù)和企業(yè)信心指數(shù)高于臨界點(diǎn)，其余指數(shù)均低于臨界點(diǎn)。7個(gè)分項(xiàng)指數(shù)中原料采購(gòu)指數(shù)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)與7月持平，其余指數(shù)均較7月出現(xiàn)上升。

原料采購(gòu)指數(shù)

2024年8月，原料采購(gòu)指數(shù)為48.5%，低于臨界點(diǎn)，與7月持平。當(dāng)月，棉價(jià)走勢(shì)先降后漲，8月上旬鄭棉繼續(xù)創(chuàng)出階段性新低，最低價(jià)至13200元/噸，8月中下旬開始下游訂單與情緒開始逐漸好轉(zhuǎn)，棉價(jià)止跌并維持弱勢(shì)上漲格局；滌綸短纖價(jià)格跟隨原油價(jià)格震蕩下降；粘膠短纖價(jià)格維持堅(jiān)挺，穩(wěn)中有升。據(jù)TTEB數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)3128級(jí)棉花現(xiàn)貨月均價(jià)14508元/噸，環(huán)比下降884元/噸，降幅5.74%；1.4D直紡滌綸短纖月均價(jià)7544元/噸，環(huán)比下降275元/噸，降幅3.52%；主流粘膠短纖月均價(jià)13500元/噸，環(huán)比上漲27元/噸，漲幅0.20%。從采購(gòu)量看，隨著市場(chǎng)行情季節(jié)性好轉(zhuǎn)，紡企主要原料采購(gòu)出現(xiàn)上升，棉花采購(gòu)指數(shù)51.1%，較7月上升2.3個(gè)百分點(diǎn)，非棉纖維采購(gòu)指數(shù)50.2%，較7月上升0.8個(gè)百分點(diǎn)，二者均高于臨界點(diǎn)。

原料庫(kù)存指數(shù)

2024年8月，原料庫(kù)存指數(shù)為49.9%，低于臨界點(diǎn)，較7月上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)主要原材料庫(kù)存量下降。8月，隨著棉價(jià)探底及市場(chǎng)季節(jié)性好轉(zhuǎn)，紡企開機(jī)逐步上升，棉花采購(gòu)心態(tài)逐步回暖；滌綸短纖價(jià)格持續(xù)震蕩下降，市場(chǎng)觀望心態(tài)重，紡企旺季囤貨難以啟動(dòng)，采購(gòu)謹(jǐn)慎；粘膠短纖方面，產(chǎn)業(yè)鏈上下游執(zhí)行訂單為主，今年旺季預(yù)期偏弱，下游基本以剛需采購(gòu)為主。8月，棉花庫(kù)存量指數(shù)為50.7%，較7月上升2.2個(gè)百分點(diǎn)；非棉纖維庫(kù)存量指數(shù)為49.2%，較7月下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，棉花庫(kù)存量指數(shù)高于臨界點(diǎn)，非棉纖維庫(kù)存量指數(shù)低于臨界點(diǎn)。

生產(chǎn)指數(shù)

2024年8月，生產(chǎn)指數(shù)為50.3%，高臨界點(diǎn)，較7月上升1.0個(gè)百分點(diǎn)。8月下旬棉紗市場(chǎng)出現(xiàn)季節(jié)性好轉(zhuǎn)，紡企訂單有所改善，紗產(chǎn)量指數(shù)回升；坯布市場(chǎng)8月中上旬交投氛圍冷清，開機(jī)下降，下旬開始織廠訂單有所恢復(fù)，開機(jī)陸續(xù)增加，但單量恢復(fù)有限，8月整體布產(chǎn)量指數(shù)下降。從分項(xiàng)指數(shù)看，棉紡織廠設(shè)備開臺(tái)率指數(shù)為50.3%，較7月上升1.5個(gè)百分點(diǎn)。紗產(chǎn)量指數(shù)為50.7%，高于臨界點(diǎn)，較7月上升1.4個(gè)百分點(diǎn)；布產(chǎn)量指數(shù)為49.8%，低于臨界點(diǎn)，較7月下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。

產(chǎn)品銷售指數(shù)

2024年8月，產(chǎn)品銷售指數(shù)為49.8%，低于臨界點(diǎn)，較7月上升1.1個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月，據(jù)TTEB數(shù)據(jù)，紗線代表產(chǎn)品32支純棉普梳紗月均價(jià)21228元/噸，環(huán)比下降504元/噸，降幅2.32%，坯布代表產(chǎn)品純棉坯布(C 32*32 130*70 63"2/1噴氣)月均價(jià)6.78元/米，環(huán)比下降0.06元/米，降幅0.88%。銷售方面，8月中下旬起，紗布市場(chǎng)均出現(xiàn)季節(jié)性好轉(zhuǎn)，交投環(huán)比改善，訂單有所恢復(fù)，走貨量增加。紗銷售量指數(shù)為51.3%，較7月上升3個(gè)百分點(diǎn)；布銷售量指數(shù)為52.2%，較7月上升2個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)品銷售指數(shù)受紗布價(jià)格下降拖累低于臨界點(diǎn)。

產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)

2024年8月，產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)為48.7%，低于臨界點(diǎn)，較7月上升0.5個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)品的庫(kù)存量上升。8月上旬棉價(jià)大幅下降，令市場(chǎng)觀望心態(tài)增多，下游采購(gòu)謹(jǐn)慎，紗布庫(kù)存持續(xù)積累，雖8月下旬起訂單有所轉(zhuǎn)好，市場(chǎng)交投改善，但8月整體的紗布庫(kù)存指數(shù)均低于臨界點(diǎn)。紗庫(kù)存量指數(shù)為49.7%，較7月上漲1.5個(gè)百分點(diǎn)；布庫(kù)存量指數(shù)為47.1%，較7月下降1個(gè)百分點(diǎn)。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)

2024年8月，企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)為49.1%，低于臨界點(diǎn)，同7月持平。8月，市場(chǎng)季節(jié)性的好轉(zhuǎn)令企業(yè)的銷售形勢(shì)得到改善，營(yíng)業(yè)收入環(huán)比好轉(zhuǎn)，但月初棉價(jià)大幅下降，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)造成負(fù)面影響，且紗布即期利潤(rùn)仍處于虧損階段，總體看8月企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力增加。從構(gòu)成企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)的分項(xiàng)指標(biāo)看，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入指數(shù)為50.1%，高于臨界點(diǎn)，較7月上升1.7個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)總額指數(shù)為48.2%，低于臨界點(diǎn)，較7月下降1.7個(gè)百分點(diǎn)。

企業(yè)信心指數(shù)

2024年8月，企業(yè)信心指數(shù)為50.6%，較7月上升3.3個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)信心指數(shù)高于臨界點(diǎn)，企業(yè)對(duì)未來市場(chǎng)的信心增強(qiáng)。8月中下旬起，市場(chǎng)行情出現(xiàn)季節(jié)性好轉(zhuǎn)，企業(yè)的銷售及訂單均出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，雖月初國(guó)內(nèi)棉價(jià)的大幅下降對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成更大壓力，但中下旬起棉價(jià)止跌并維持弱勢(shì)上漲，企業(yè)對(duì)后期市場(chǎng)信心增強(qiáng)，對(duì)傳統(tǒng)旺季也抱有一定期待。

說明：中國(guó)棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國(guó)近500家次棉紡織廠，參考國(guó)家制造業(yè)PMI等指數(shù)制定方式，通過對(duì)多個(gè)主要指標(biāo)加權(quán)計(jì)算得出，當(dāng)指數(shù)高于50，表示棉紡織行業(yè)本月景氣程度好于上月，低于50則表示本月景氣程度不及上月。